Поиск
Поиск
Динамика цен на металлы в Литве и мире во II–III кварталах 2025 года: что движет рынком?
Весной и летом 2025 года на рынке металлов преобладала биполярная картина: цены на чёрные металлы (сталь, лом, железо) в Европе снижались из-за слабого спроса, в то время как цены на цветные металлы (особенно медь) колебались в широких пределах – тарифная политика США привела к рекордным ценам и историческому дисбалансу между Нью-Йоркской (COMEX) и Лондонской (LME) биржами. В Литве в августе цены производителей промышленной продукции снижались, а цены на скупку металлолома во многих регионах стабилизировались в третьем квартале на уровне около 215–225 евро/т за габаритный чёрный лом после небольшого роста во втором квартале.
Глобальные тенденции (II–III кварталы 2025 г.)
1) Тарифы, санкции и перераспределение ресурсов. Объявленные США (и подтвержденные летом) планы введения пошлин до 50 % на импортируемую медь привели к рекордному росту цен на COMEX, достигнув примерно 5,28 долл. США за фунт в конце марта, а 8 июля новости об ускорении роста пошлин вновь подтолкнули цены вверх. Сформировалась историческая «премия» COMEX–LME, изменившая логистику потоков и торговые стратегии. Кроме того, дополнительно изменило рынок введение США и Великобританией санкций на российский алюминий, медь и никель в апреле 2024 года: LME запретила принимать (отменила варранты) российский металл, произведенный после 13 апреля 2024 года, (более раннюю продукцию — только с ограничениями). Это существенно изменило практику складирования/перевыставления варрантов и разницу во времени.
2) Европа – снижение спроса и давление на рынок горячего проката/лома. Осенние настроения в Европе в 2025 году очевидны с начала третьего квартала: цены на сталь снижались из-за слабого спроса, а в августе-сентябре рынок стали и жести испытывал давление (Eurometal/Fastmarkets). Цена лома черных металлов (HMS 1/2 80:20) в Турции упала до ~336 долл. США/т CFR к концу второго квартала, что является хорошим индикатором для всего региона.
3) Железная руда и Китай. Слабость сектора недвижимости Китая и периодические ограничения производства оказали давление на цены на железную руду, которые в начале второго квартала имели тенденцию к снижению и в третьем квартале колебались в районе 100–105 долл. США/т в Сингапуре; импорт колебался отчасти из-за оптимизации цен и запасов.
4) Алюминий и никель – разные истории. На рынке алюминия банки (например, Goldman Sachs) прогнозировали смягчение в третьем квартале (среднемесячная цена около 2000 долл. США/т), но в конце лета появились сигналы о приближении структурного дефицита (Citi), особенно в связи с «потолком» Китая в 45 млн тонн в год и географией запасов на LME. По никелю профицит невелик: в сентябре инвестиционные фонды начали делать ставки на то, что цена достигла дна, хотя запасы на LME высоки, а поставки из Индонезии доминируют.
5) Нормативно-правовая база (ЕС). Система CBAM вступит в полную силу с 2026 года. 2023–2025 годы были переходным периодом с предоставлением отчетности, а с 2026 года необходимо будет приобретать сертификаты CBAM для импортируемой стали/алюминия. Предложения по пересмотру и расширению CBAM ожидаются к четвертому кварталу 2025 года. Кроме того, новый Регламент ЕС о перевозке отходов (2024/1157) ужесточит правила экспорта отходов/сырья (включая лом) с 2026–2027 годов, включая цифровую систему DIWASS и ограничения на экспорт в страны, не входящие в ОЭСР. Всё это неизбежно повлияет на потоки лома и ценообразование в ЕС. Reguliacinis fonas (ES).
Литва: Цены, промышленность и энергетика
Цены на продукцию. По данным Государственного агентства данных, в августе 2025 года по сравнению с июлем цены на промышленную продукцию, реализуемую производителями, снизились на 0,5 % (за исключением рафинированных нефтепродуктов – −0,2 %). Это согласуется с общим давлением на европейские промышленные цены и ослаблением цепочек поставок металлов. Макроэкономический фон. Экономика Литвы выросла во втором квартале: Банк Литвы зафиксировал годовой рост ВВП на 3,1 %, но структура потребления/экспорта остаётся чувствительной к внешнему спросу и тарифной геополитике. Энергетика. В начале лета 2025 года на электроэнергетической бирже было зафиксировано много часов «евроцентов» (историческая дешевизна из-за ветро- и солнечной энергетики), но в августе цена вернулась к нормальным значениям – это важно для учета затрат на дробление лома и переработку стали.
Что показывают цены на литовских площадках для скупки?
В третьем квартале публично опубликованные прайс-листы обычно отражают уровень цен на габаритный лом чёрных металлов приблизительно 215–225 евро/т:
- APK: габаритный 215 евро/т; толстостенный OA 225 евро/т. apk.lt
- Kuusamet (Клайпеда): габаритный 220–225 евро/т (прайс-лист обновлён в сентябре).
- Kuskolita (Мажейкяй): габаритный 215–225 евро/т (действителен с 09.09.2025).
В конце второго квартала региональная пресса и некоторые скупщики объявили о более широком диапазоне цен – 225–265 евро/т на габаритный лом (апрель — май), что соответствует более благоприятному фону на рынке лома Турции/ЕС в тот период. Цены на цветные металлы в третьем квартале в Литве оставались на высоком уровне (в соответствии с динамикой мировых колебаний):
- Скупка меди ~6 300–7 100 евро/т (Metransa), ~6,7 тыс. евро/т (Kuusamet – отдельные уровни позиций).
- Латунь – около 4,5–4,9 тыс. евро/т (Metransa) или ~4,70 евро/кг (Algameta), ~4,7 евро/кг (Lauzosupirkimas.lt)
Примечание: публично объявленные цены являются ориентировочными и варьируются в зависимости от количества, качества, логистики и условий оплаты.
Игроки литовского рынка (неполный список) Помимо вышеупомянутых Tolmeta, Žalvaris, Novitera, Vaidva, Šiaulių metalas, Geležinis verslas, Laumina, активно сообщают о ценах и услугах: APK, Metransa, Metruna, Kuusamet, Algameta, Kuskolita, Geležinis verslas и др.
Динамика цен в Литве во II–III кварталах (обзор)
- Чёрные металлы: во II квартале (апрель — июнь) цены несколько укрепились (в некоторых местах до ~265 евро/т), в III квартале стабилизировались на более низком уровне – ~215–225 евро/т. Это согласуется с падением бенчмарка на лом в Турции в конце II квартала и снижением спроса на сталь в ЕС в III квартале.
- Цветные металлы: медь – очень волатильная (рекорды в США, «отставание» LME), но литовские таблицы закупок в III квартале сохраняли высокий диапазон 6,3–7,1 тыс. евро/т; скупка алюминия зависела от типа/примеси, в целом чувствительна к тенденциям и бонусам LME.
- Цены производителей в Литве: в августе – 0,5 % мес./мес., что отражает общее давление в цепочках поставок.
Что дальше (обзор 4 квартала 2025 года)
- Влияние тарифов и санкций останется ключевым – от них будут зависеть «ножницы» COMEX-LME, маршруты физических потоков и бонусы. LME продолжит применять ограничения на российский металл, что скажется на географии складирования и разнице во времени.
- Подход CBAM (финансовая фаза 2026 года) и новые правила перевозки отходов из ЕС (2026–2027 годы) в конечном итоге будут способствовать увеличению объёмов металлолома, остающегося в ЕС – это структурно поддержит внутренние цены на лом (особенно на алюминий/сталь), но увеличит административную нагрузку на экспортеров. Обсуждения введения пошлины на экспорт алюминиевого лома (30 %) в ЕС активизировались в сентябре 2025 года.
- Спрос: сектор недвижимости в Китае – риск для чёрных металлов; инвестиции в «зелёный переход» и инфраструктуру ИИ/центров обработки данных – поддержка потребления меди/алюминия.